ऑर्डर फ्लो। अंदर से समझें।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 1 · अध्याय 1

ऑर्डर फ्लो का परिचय

ऑर्डर फ्लो में हुए सौदों और दिखाई देने वाले pending orders को अलग पढ़ते हैं। इससे सभी लोगों की पहचान या अगला भाव निश्चित नहीं होता।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 2 · अध्याय 2

खरीदार, विक्रेता और भाव

हर सौदे में खरीदार और विक्रेता होते हैं। आक्रामक पक्ष spread पार करता है; offer खत्म होने या हटने पर भाव ऊपर जा सकता है।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 3 · अध्याय 3

मार्केट और लिमिट ऑर्डर

Market order जल्दी execution चाहता है, लेकिन भाव तय नहीं रहता। Limit order भाव नियंत्रित करता है, लेकिन fill होना जरूरी नहीं।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 4 · अध्याय 4

बिड, आस्क और स्प्रेड

सबसे ऊँची दिखाई देने वाली खरीद bid और सबसे कम बिक्री ask है। दोनों का अंतर spread है; इसे tick में भी नापें।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 5 · अध्याय 5

DOM और ऑर्डर बुक

DOM में भाव के अनुसार pending खरीद-बिक्री मात्रा दिखती है। बड़ी मात्रा रद्द भी हो सकती है; इसे हुए सौदों से अलग रखें।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 6 · अध्याय 6

वॉल्यूम और लिक्विडिटी

Volume हुए सौदों की मात्रा है। Liquidity में spread, depth और execution क्षमता आते हैं। ज्यादा volume से किसी संस्था की पहचान नहीं होती।

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 7 · अध्याय 7

फुटप्रिंट चार्ट का परिचय

Footprint हर भाव पर हुए सौदों की मात्रा दिखाता है। केवल OHLC candle से सही bid/ask footprint नहीं बन सकता।

सप्ताह 2 — फुटप्रिंट और डेल्टा

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 8 · अध्याय 8

बिड × आस्क फुटप्रिंट

Bid column अक्सर आक्रामक बिक्री और ask column आक्रामक खरीद दिखाता है। Platform का convention पहले जाँचें।

Bar delta → cumulative delta

Green/red: bar delta · Blue: running sum from zero

दिन 9 · अध्याय 9

पॉजिटिव, नेगेटिव और बार डेल्टा

Bar delta = ask पर हुए सौदों की मात्रा − bid पर हुए सौदों की मात्रा। Positive delta से भाव बढ़ना निश्चित नहीं होता।

Bar delta → cumulative delta

Green/red: bar delta · Blue: running sum from zero

दिन 10 · अध्याय 10

क्यूम्युलेटिव वॉल्यूम डेल्टा

CVD चुने reset समय से delta जोड़ता है। अलग feed, session और classification से अलग curve बन सकते हैं।

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 11 · अध्याय 11

इम्बैलेंस और स्टैक्ड इम्बैलेंस

Imbalance चुने cells का अनुपात है। लगातार levels पर qualifying imbalance stack कहलाते हैं; ratio और minimum volume लिखें।

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 12 · अध्याय 12

खरीदार और विक्रेता एब्जॉर्प्शन

बहुत aggressive execution के बावजूद भाव कम आगे जाए तो opposite passive liquidity का संकेत हो सकता है। यह किसी एक trader का प्रमाण नहीं।

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 13 · अध्याय 13

खरीद और बिक्री का एग्जॉशन

Extreme के पास aggressive activity घटना exhaustion है। Absorption में activity ज्यादा होने पर भी भाव रुकता है; दोनों को अलग पढ़ें।

Bar delta → cumulative delta

Green/red: bar delta · Blue: running sum from zero

दिन 14 · अध्याय 14

डेल्टा और प्राइस डाइवर्जेन्स

Price और delta अलग दिशा या अलग swing बनाएँ तो divergence है। Reset और तुलना की अवधि पहले तय करें।

सप्ताह 3 — लिक्विडिटी और संदर्भ

Executed volume by price

100.00100

100.01500 · POC

100.02200

POC is the highest-volume price in this illustration.

दिन 15 · अध्याय 15

वॉल्यूम प्रोफाइल

Volume profile चुनी अवधि में भाव के अनुसार मात्रा जोड़ता है। सबसे ज्यादा volume वाला भाव POC है।

Executed volume by price

100.00100

100.01500 · POC

100.02200

POC is the highest-volume price in this illustration.

दिन 16 · अध्याय 16

ऑक्शन का संदर्भ

Balance में भाव accepted area में घूमता है; directional auction नए भाव खोजती है। इसे session के संदर्भ में पढ़ें।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 17 · अध्याय 17

लिक्विडिटी हीटमैप

Heatmap समय के साथ दिखाई देने वाली pending liquidity दिखाता है। Bright level रद्द हो सकता है; trade bubbles हुए सौदे हैं।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 18 · अध्याय 18

आइसबर्ग और छिपी लिक्विडिटी

Level बार-बार refill होने से hidden liquidity का संकेत हो सकता है। Aggregated book से एक iceberg या उसका मालिक निश्चित नहीं होता।

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 19 · अध्याय 19

टाइम एंड सेल्स

Tape में execution का समय, भाव और मात्रा मिलते हैं। Timestamp और bundled trades का तरीका जाँचें।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 20 · अध्याय 20

बड़े सौदे और pending orders

बड़ा print हो चुका सौदा है, बड़ी book quantity pending है। दोनों को एक ही चीज या whale की पहचान न मानें।

Buy aggression → lifts offers · Sell aggression → hits bids

दिन 21 · अध्याय 21

सेशन, कॉन्ट्रैक्ट और डेटा

Venue, expiry, session और tick completeness जरूरी हैं। Spot Gold, COMEX futures और gold perpetual अलग instruments हैं।

सप्ताह 4 — Execution और समीक्षा

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 22 · अध्याय 22

ब्रेकआउट और फेल्ड ऑक्शन

Level पार करने के बाद भाव टिके या वापस लौटे, इसे measurable rule से जाँचें; hindsight से rule न बदलें।

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 23 · अध्याय 23

रेफरेंस लेवल पर एब्जॉर्प्शन

पहले चुने level पर execution और price response देखें। Level के आगे acceptance हो तो hypothesis विफल हो सकती है।

Total 300 · Ask 220 − Bid 80 = Delta +140
Numbers describe executions, not pending orders.

दिन 24 · अध्याय 24

ट्रेंड पुलबैक का संदर्भ

Pullback में countertrend activity कम हो सकती है। Continuation के लिए confirmation और invalidation पहले तय करें।

Hypothetical price distances before fees and slippage.

दिन 25 · अध्याय 25

एंट्री, स्टॉप और टारगेट

Observation को entry trigger, invalidation, target और expiry में बदलें। Stop में slippage संभव है।

Hypothetical price distances before fees and slippage.

दिन 26 · अध्याय 26

पोजिशन साइज, फीस और स्लिपेज

Risk budget, stop distance, multiplier और costs से size निकालें। Margin को maximum loss न मानें।

Hypothetical price distances before fees and slippage.

दिन 27 · अध्याय 27

बिना भविष्य देखे रीप्ले टेस्ट

Rules तय करके data क्रम में खोलें। अगला bar देखने से पहले decision लिखें; losing और no-trade cases भी रखें।

Hypothetical price distances before fees and slippage.

दिन 28 · अध्याय 28

जर्नल और समीक्षा

Setup, costs, outcome और rule adherence लिखें। Win rate अकेला profit नहीं बताता; average win और loss भी जरूरी हैं।

दिन 29–30 — प्लेबुक और अंतिम अभ्यास

Hypothetical price distances before fees and slippage.

दिन 29 · अध्याय 29

ऑर्डर फ्लो प्लेबुक

एक observation चुनकर context, confirmation, invalidation और no-trade conditions लिखें। सफल और विफल दोनों examples रखें।

Hypothetical price distances before fees and slippage.

दिन 30 · अध्याय 30

अंतिम अभ्यास: पूरा सेशन

एक replay में ladder, footprint, delta, context और risk जोड़ें। तथ्य और अनुमान अलग लिखें; डेटा की सीमा बताएँ।

LIVE INDICATORS LAB

ऑर्डर फ्लो। डेटा से समझें।

Indicators गणना करते हैं; यह lab अपने आप buy/sell orders नहीं भेजता।

चार्ट पर जाएँ ↓

Delta = aggressive BUY quantity − aggressive SELL quantity.

Negative delta: ज्यादा aggressive selling। फिर भी भाव न गिरे तो passive buyers absorb कर सकते हैं। Positive delta: ज्यादा aggressive buying; फिर भी भाव न बढ़े तो passive sellers absorb कर सकते हैं। Delta अकेले winner नहीं बताता।

MarketBar timeframePrice bin (USDT)Imbalance ratio

Connecting · Binance Spot · BTCUSDT · Quantity in BTC, price in USDT · Awaiting data IST

Observed rolling window up to 10 minutes · 0 aggregate prints · —–— IST. First/last bars may be partial. REST polling may miss prints; this is not a complete session footprint or session CVD.

Bar delta—

Aggressive buy − sell quantity in current observed bar

Observed-window CVD—

Sum of observed deltas; resets with this rolling 10-minute buffer

Delta %—

100 × observed delta / observed executed volume

Executed volume—

Observed executed quantity, not pending orders

Window VWAP—

Quantity-weighted price of observed executions

Volume POC—

Highest-volume price bin in observed window

Value area high—

Upper bin edge of 70% area grown from POC toward larger neighbor

Value area low—

Lower bin edge of the observed-window 70% area

Imbalance levels—

Same-bin buy/sell ratio ≥ 3:1; both sides ≥ 0.01 BTC

Longest imbalance stack—

Adjacent same-side qualifying bins in current bar; 3+ is a stack